美丽善良的三圣母与书生刘彦昌相爱,生下儿子沉香。三圣母的哥哥二郎神得知,带领天兵天将前来围捕,将三圣母压在了华山之下。紧急之中,三圣母将天地之精华宝莲灯挚与刘彦昌,让其保护刘彦昌父子,逃离二郎神的追杀。从此刘彦昌父子隐居在刘家村,靠经营灯笼铺为生。十六年过去,沉香长大了。有一日,沉香因带头整治教书先生,被父亲罚做一百个灯笼。可没想到,让沉香犯难的灯笼竟然在他的意识下,一个个自己自动的糊好了,而且他还可以自如地穿墙而过。年幼的沉香不知利害深浅,很快开始去向他的伙伴们显示自己的“法力”。化成人形的二郎神和哮天犬来到人间,立刻发现了沉香。沉香向二郎神述说自己想念亲娘的真情,使二郎神颇为动情。二郎神告诉沉香,他娘是世间少有的美女,并嘱咐沉香不要将他们见面的事告诉父亲。他命令哮天犬,不许任何人伤害沉香,沉香想要什么,就尽量成全他……